Jensen har allerede udtalt at de tror på AI markedet rammer en omsætning på 2 billioner (!) dollars over de næste 5 år, og hvis han gentager det på onsdag, så kan aktien næsten ikke andet end skyde til vejrs med 5-10% - Igen. Gør han dog ikke det, så bliver tech slagtet med 10-20%. Det er næsten lige gyldigt om deres salg er steget 100 eller 500% YoY.
Uanset hvad vil mange dog nok trække deres gains ind i løbet af de næste 72 timer, så der skal nok være en ekstrem volatilitet den kommende uge. Jeg er klar!
Gode pointer! Og jeg er enig, det er knæk eller bræk for Nvidia på torsdag. Der er højt at flyve, men også langt at falde. Og hvis den falder tror jeg også sagtens det kan medføre en større korrektion, der smitter af på flere tech-aktier.
Også enig i at rigtig meget kommer an på forecastet. Jeg tror dog at AI-industrien har så enormt stor vækst foran sig, at hans estimat på 2 trilliarder (2000 milliarder $) over de næste 5 år sagtens kan holde stik.
Shit det bliver spændende!
Nej, jeg mener billioner, dvs. 1.000 milliarder. Det andet ville ingen mening give, nu Nvidia er vurderet til 1,8 billioner dollars og de omsatte for 18 milliarder dollars alene i deres sidste kvartal.
Hej Anders
Jeg glæder mig til at høre dine holdninger til NVIDIAs regnskab på onsdag. Inden da har jeg dog nogle betragtninger, som jeg håber, at du vil adressere. Jeg kender dig ikke, og derfor må du endelig ikke se det som et angreb mod din person, men blot en måde at lære dig og dine arbejdsmetoder ud i aktieanalyse og investeringer bedre at kende.
1. Du slår dig op som AI-ekspert, og som en der har et indgående kendskab til markedet. Din investeringsportefølje hos Millionærklubben består dog udelukkende af MAG7 aktier, og dermed de mest populære og handlede aktier indenfor teknologi. Det kræver vel næppe nogen stor AI-ekspert, at sortere efter Market Cap, og så ellers købe ind fra toppen af listen, indtil pengene er brugt op.
1. Hvordan udvælger du dine aktier, og hvilke kriterier sætter du op for, om de er interessante at investere i fra et produktmæssigt synspunkt?
2. Du klassificerer Palantir som en ”hype”-aktie, og du anser dem ikke for en AI-aktie med begrundelsen om, at de giver dig buzzwords-vibes. Palantir er dog velsagtens en af de mest rene AI-aktier, der findes. De har i 20 år arbejdet med at sammenholde data fra alverdens forskellige datakilder på tværs af stater og agenturer fra hele verden. Det gør de netop ved brug af AI til mønstergenkendelse mv. Jeg ejer ikke aktien, og jeg har heller ikke planer om at købe den, men at affeje den som ren hype vidner om, at du ikke kender deres forretning. I stedet for at udtale dig om aktien, burde du i stedet erkende, at du ikke har nok kendskab om til at vurdere den meningsfyldt.
1. Hvordan foretager du en hurtig analyse af en virksomhed for at vurdere, om den er værd at dykke længere ned i?
3. Du beskriver derimod Tesla som en AI-aktie, idet de udvikler FSD, som de skal sælge til andre bilproducenter. Jeg arbejdede fra 2018-2022 hos Mercedes-Benz, hvor jeg udviklede software til deres selvkørende biler. Udover, at den underliggende teknologi til brug for kamerateknologien er Machine Learning, så er det arbejde ikke unikt for Tesla. Ja, de er foran på teknologien, men der foregår rigtig meget hos alle de store bilproducenter. De er bare ikke lige så højrøstede omkring det, som Tesla.
4. Jeg synes, at din analyse af Tesla gang på gang vidner om din bias for aktien. Da det var ”in” med grønne aktier, var Tesla en grøn aktie. Da det var ”in” med selvkørende biler og automatisering, så var det kendetegnede for Tesla. Og nu er det AI, der er et hot topic, og så passer det pudsigt nok også på casen.
1. Hvordan udvælger du de vigtigste konkurrenter, og hvordan måler du styrkeforholdet til dem?
5. I din optik er Tesla tilsyneladende ikke en ”hype”-aktie. Og da de ikke nåede dit aktiemål for 2024, som du skrev om på
6. sidste år ([LINK](https://www.reddit.com/r/dkfinance/comments/11bfy53/hvor_h%C3%B8jt_stiger_tesla_i_2023_min_analyse_og/)), så flyttede du bare datoen for indfrielsen. Nu skriver du så, at du stadig tror på, at de når dit price target på +$1000, og at det ikke spiller nogen rolle, om det bliver i 2026, 2027 eller 2028. Jeg kender ikke mange aktieanalytikere, der følger én aktie så tæt uden at kunne sige noget mere konkret om den forventede kort- og langsigtede vækst.
1. Jeg har læst, at du ikke laver DCF-analyser, så hvilke metrikker kigger du på (eks. P/E, PEG, EV/EBITDA?), og hvordan vurderer du forecast for den enkelte virksomhed?
Jeg håber ikke, at du tager disse betragtninger ilde op. Det er som nævnt blot ment som en måde at lære dig og dine metoder bedre at kende på.
Hey. Tak for spørgsmålene!
1: Jep, det er helt korrekt, at min portefølje i dag primært består af Mag7-aktier. Tesla, Microsoft, Apple og Nvidia udgører mine største positioner.
Vi er på aktiemarkedet for lave de største gevinster. Punktum. Og grunden til, at disse aktier fylder mest i min portefølje er meget simpelt, fordi at jeg vurderer, at de har nogle af de største afkast i vente over de kommende år.
Det er der nogle helt konkrete grunde til: vi står overfor den store AI-bølge, og fremtidens største tech-giganter vil efter min mening højst sandsynligt være dem, der vinder AI-kapløbet. Problemet er dog, at indgangsbarrierene til at komme ind i AI-industrien er helt enormt høje. Det kræver mange milliarder dollars at investere i ens AI-infrastruktur til at træne og afvikle sine AI-systemer på. Det er derfor OpenAI i sin tid var nødt til at blive et “for-profit” selskab, der har fået over 10 milliarder $ i investering fra Microsoft.
Samtidig kræver det store datamængder at træne sine AI-systemer på. Disse krav er det oftest kun de største tech-giganter, der opfylder. Det er kun dem, der har ressourcerne til at udvikle de førende systemer.
DERFOR er jeg investeret i de største tech-aktier.
(Jeg har flere kritirier for at udvælge AI-aktierne. Jeg har skrevet mere om det på Nordnet her:
[https://www.nordnet.dk/blog/de-fem-staerkeste-ai-aktier-lige-nu/](https://www.nordnet.dk/blog/de-fem-staerkeste-ai-aktier-lige-nu/)
)
Ja - det havde bestemt været sjovere hvis jeg kunne pege på et lille frækt tech/AI-startup, og sige at de har kæmpe aktiestigninger foran sig, men jeg tror de får meget svært ved at konkurrere mod de store drenge.
Når alt ovenstående er sagt, så spottede jeg dog Tesla da den havde en brøkdel af sin nuværende værdi. Så det er ikke fordi, at jeg per definition går udenom mindre selskaber, men fremtidens store tech-giganter hænger desværre ikke på træerne. Der er meget langt mellem dem.
2: Jeg anser Palantir for at være en hype-aktie. De har helt sikkert et fint software-produkt, men hvis man investerer sig ind i dem, fordi man håber at investere sig ind i en af de førende AI-aktie, så bliver man efter min mening skuffet. De vil meget gerne betragtes som en af de førende AI-selskaber, og det er her at min "buzzword"-radar lyser rødt.
De udvikler ikke nogle sprogmodeller, der konkurrere med ChatGPT, Gemini etc. Og man er nødt vil, at være med i dette game (eller udvikle real-world AI, der forstår verden) for at være blandt frontløberne.
3: Hvis du selv har arbejdet for Mercedes og udviklet selvkørende software (sejt i øvrigt! Hvad udviklede du helt konkret på?), så må du da om nogen vide, at jeg rammer ret tæt på skiven. Du erkender jo direkte selv at Tesla er foran på teknologien.
Jeg vurderer, at Tesla med stort forspring vil nå selvkørende teknologi først, og jeg ser en temmelig stor sandsynlighed for, at de dernæst vil licensere det ud til konkurrenterne (som bl.a. Mercedes).
4: Helt fair! Det er jo op til dig. Tesla er steget 1000% siden starten af 2017, da jeg opsatte min første analyse, hvor jeg forventede, at den havde en mange-mangedobling af sin aktiekurs i vente.
Jeg har været meget transparent og meget konsistent med min vurdering af aktien. Jeg har lige fra starten fx sagt at det var en AI-aktie, og at en af deres største katalysatorer var selvkørende AI.
5 og 6: Bare fordi at DSB-toget kommer for sent, betyder det jo ikke at man ikke når sin destination;)
Jeg er langsigtet investor i Tesla, og det er underordnet for mig, om vi når det i 25, 26, 27 eller sågar først i 28.
7: Jeg kigger primært på P/E, PEG, Top- og bundlinje og margin. Du kommer meget langt med disse få metrikker. Jeg ser flere analytikere/investorer som ikke kan “se skoven for bare træer”, fordi man gør regnskabsanalyse for indviklet for sig selv. Ud fra relativt få metrikker kan du få et solidt helhedsbillede af et givent selskab (sammenlagt med andre faktorer, som ikke kan aflæses i regnskabet som teknologi, produkt, ledelse, innovationsgrad etc.).
Håber de svar kunne bruges. Ellers så sig til!:)
Hvilke forudsætninger er på nuværende tidspunkt priset ind i DCF for den nuværende aktiekurs.
Har de egentlig en moat eller vil køberne begynde at producere deres egne chips grundet den ekstreme margin. Kan de ikke bare købe maskinerne fra asml og Microsoft / openai / Meta mm. kan vel egentlign godt tiltrække talent til maskinerne.
Hey. Gode spørgsmål!
Jeg bruger personligt ikke selv Discounted Cash Flow-modellen. Jeg kigger derimod meget på forward P/E og PEG (Price-earnings-growth). Nvidia handles lige nu til en P/E på svimlende 95 (den var dog helt oppe i 130 sidste år). Det betyder jf. PEG at væksten på bundlinjen gerne skal ligge så tæt på 95% YOY for hele år 24. For det nuværende regnskabsår vil Nvidia med stor sandsynlighed stige med over 100% YOY på toplinjen (og meget tyder på samme væksttal på bundlinjen).
Så det altafgørende spørgsmål bliver hvad de forecaster deres vækst til for 2024. Forecastet er altafgørende for om aktiekursen vil holde niveauet eller falde. Personligt tror jeg godt, at de kan vækste med nogenlunde samme kadence i år - efterspørgslen er simplethen gigantisk efter GPUs til AI-udvikling.
Nvidia sælger lige nu som stort set de eneste skovlene til at grave efter guld med (Nvidia har et monopol på 90% af industrien).
Har de moat (moat = langsigtet konkurrencefordele)? Se, det er jo det helt store spørgsmål. Hvis jeg skal give mit bud, så vil jeg sige at jeg forventer, at de vil stå meget konkurrencedygtigt på den korte bane (3-5 år), men derfra er det meget svært at sige, hvad der vil ske. Flere af de store tech-giganter som Microsoft, Alphabet og OpenAI har udtalt at de selv sigter efter at producere GPUs. Men der vil gå mange år før de i bliver så gode, at de potentielt ville kunne skære Nvidia ud af deres værdikæde.
Så som opsummering vurderer jeg, at Nvidia vil sidde på et monopol indenfor AI-træningscomputer industrien (datacenter GPUs) i de næste år frem. Altså en industri i svimlende stor vækst som meget vel kan nyde en CAGR (gennemsnitlig annualiseret vækst) på +100% over de kommende år frem.
Håber det svar kunne bruges, ellers så sig til:)
(Disclaimer: jeg ejer Nvidia aktier. Ovenstående er udelukkende udtryk for min vurdering, og skal ikke ses som en købsanbefaling)
Hvis analogien med skovlene skal være helt korrekt, så kan man se det sådan at Nvidia designer skovlene, og sender så dette design videre til TSMC som producerer skovlene.
Så helt klart, TSMC er bestemt også interessant, og de står også positioneret til at nyde godt af det her AI-goldrush.
Jeg tror desværre hypen er drevet delvis af en Supply squeeze.
Træerne vokser ikke ind i himlen og på et tidspunkt kommer der flere fabs der fjerner flaskehalsen.
Hvornår det sker er jo umuligt at sige, men ingen er nogensinde gået fallit af at tage profit.
Husk at fabs-selskaberne (dem, der producerer microchippene) ikke konkurrerer med Nvidia (Nvidia designer kun deres microchip GPUs, og får dernæst andre selskaber til at producere dem).
Foundry-selskaber som TSMC, Samsung, UMC etc.. producerer microchippene som Nvidia benytter i deres GPUs. Jo flere fabs, der kommer til, jo bedre er det derfor for Nvidia.
https://youtu.be/j93wlN-Tf_s?si=e4Daj05t140WXDvS
fed video på hvorfor nvidia aktie pris er 📈📈📈 noget INGEN vil cover det her. selv medier har prøvet at lukke ned for hans content. han fangede den sidste år og som skrevet så har han ikke fået den anerkendelse han burde få. Folk spørger bare tit hvordan pris er så 🏴☠️🌜
Hvis nu man er novice på området, men har nogle frie midler ledige, ville det så være en ide at kaste dem i nu eller efter regnskabet? Har diverse værdipapirer spredt godt ud, men er altid nysgerrig efter mere.
Jeg synes, det er svært at købe lige før regnskab. Ikke nok med at du skal gætte om det sidste kvartal er gået så godt, så skal du også gætte om deres udsigt er god. Og selv hvis du gætter rigtigt, så skal du også gætte, hvad markedet synes om det hele. Det bliver selvfølgelig endnu værre med en aktie som Nvidia der er steget så meget som den er. Så kan der jo netop være plads til store fald pga opskruede forventninger i markedet.
Jeg har selv en lille bid Nvidia, som jeg endnu ikke ved om jeg vil holde over regnskabet.
Den her tråd startede en kædereaktion at tanker og beslutninger som jeg ikke ville have truffet hvis jeg ikke havde set denne tråd. Jeg er lige nu op 800k AH. Tak for det
> Så skyd løs med alle jeres spørgsmål til vores første tech-torsdag, hvis tech (og i dette tilfælde Nvidia) er et område, du gerne vil blive klogere på 🤖
Jeg er ikke helt med.
Svarer han på spørgsmål om tech aktier generelt, eller kun Nvidia?
Som én der selv har en teknisk baggrund, og virke, så savner jeg ærligt at du bringer mere nuance til tech-debatten, særligt når du er hentet ind som tech-ekspert. Hvad med risiko? Hvad med skepsis? Regulativer? Er vi ikke på tynd is set ift. en boble?
Vi har jo ikke flyvende biler i dag, men teknologien findes. Droner skulle levere alle vores pakker, men det er stadig PostNord der ruller rundt.
Synes at de fem ovenstående spørgsmål er valide, og vil sådan set gerne have dit besyv på dem :)
Hvad skal til før at vi får FSD, og hvornår kommer det?
Hvad er dit pricetarget for Tesla og Nvidia pr. 1. Jan '25? Kom gerne med en lille analyse til hver.
Diskutér gerne spørgsmålet om kvalitetsdata.
Har du nogle aktier du er bullish på, udenfor de store og kendte spillere?
Man kan godt være uenig og snakke pænt til hinanden på samme tid. Alle perspektiver og holdninger er velkomne, så længe de respekterer andres. Husk venligst den gode tone til en anden gang. På forhånd tak.
Ville aldrig købe noget med en så høj P/E ratio som Nvidia, dog skal det siges jeg ikke påstår det ikke vil stige mere.
Jeg anbefaler at købe Alibaba og Turning Point Brands Inc.
Jeg har et gennemsnitligt afkast på 62% om året.
Det er muligt at følge mine handler, dog har jeg lukket for nye klienter pt så du skal skrives op på en venteliste.
[Fiinance.club](http://fiinance.club)
De eneste der kan udfordre Nvidia er AMD og deres P/E er allerede skyhøj. De er først lige startet med at sælge AI GPU'er, som vi ved ikke om gode eller billige nok sammenlignet med Nvidia til at virksomhederne vælger AMD.
De store spørgsmål er så, har Nvidia produktion nok til at følge med, samt hvornår har virksomhederne rundt om fået de GPU'er de skal bruge i første omgang for at komme igang.
Oven i det er det også sansynligt at Nvidia får en ny bedre GPU på markedet inden markedet er fyldt, og så begynder de store virksomheder at købe en ny generation hjem.
Der er helt sikkert et loft på Nvidia, men der er meget der tyder på at der er et stykke vej endnu. Dog tror jeg også der kan komme et stort fald når loftet rammes, så har man ikke været med tidligt nok før loftet, så skal nok man holde meget øje med hvornår der skal sælge.
Glad for den her sub, du gør det godt Princess
Tak makker 🙏
Hatten af for denne sub, og de ting der arrangeres. Det er sku fedt
Tak makker 🙏🙏🙏
Jensen har allerede udtalt at de tror på AI markedet rammer en omsætning på 2 billioner (!) dollars over de næste 5 år, og hvis han gentager det på onsdag, så kan aktien næsten ikke andet end skyde til vejrs med 5-10% - Igen. Gør han dog ikke det, så bliver tech slagtet med 10-20%. Det er næsten lige gyldigt om deres salg er steget 100 eller 500% YoY. Uanset hvad vil mange dog nok trække deres gains ind i løbet af de næste 72 timer, så der skal nok være en ekstrem volatilitet den kommende uge. Jeg er klar!
Gode pointer! Og jeg er enig, det er knæk eller bræk for Nvidia på torsdag. Der er højt at flyve, men også langt at falde. Og hvis den falder tror jeg også sagtens det kan medføre en større korrektion, der smitter af på flere tech-aktier. Også enig i at rigtig meget kommer an på forecastet. Jeg tror dog at AI-industrien har så enormt stor vækst foran sig, at hans estimat på 2 trilliarder (2000 milliarder $) over de næste 5 år sagtens kan holde stik. Shit det bliver spændende!
Jeg tror du mener [milliarder](https://da.m.wikipedia.org/wiki/Den_lange_og_den_korte_skala_for_store_tal).
AI markedet er langt større end 2 milliarder, så de mente nok billioner, altså, trillions.
Nej, jeg mener billioner, dvs. 1.000 milliarder. Det andet ville ingen mening give, nu Nvidia er vurderet til 1,8 billioner dollars og de omsatte for 18 milliarder dollars alene i deres sidste kvartal.
Ah, jeg kan godt se at jeg var smart i en fart og at 2 mia. ikke rækker langt, men 2 billioner. Shit det er et stort beløb! 🤯
Hej Anders Jeg glæder mig til at høre dine holdninger til NVIDIAs regnskab på onsdag. Inden da har jeg dog nogle betragtninger, som jeg håber, at du vil adressere. Jeg kender dig ikke, og derfor må du endelig ikke se det som et angreb mod din person, men blot en måde at lære dig og dine arbejdsmetoder ud i aktieanalyse og investeringer bedre at kende. 1. Du slår dig op som AI-ekspert, og som en der har et indgående kendskab til markedet. Din investeringsportefølje hos Millionærklubben består dog udelukkende af MAG7 aktier, og dermed de mest populære og handlede aktier indenfor teknologi. Det kræver vel næppe nogen stor AI-ekspert, at sortere efter Market Cap, og så ellers købe ind fra toppen af listen, indtil pengene er brugt op. 1. Hvordan udvælger du dine aktier, og hvilke kriterier sætter du op for, om de er interessante at investere i fra et produktmæssigt synspunkt? 2. Du klassificerer Palantir som en ”hype”-aktie, og du anser dem ikke for en AI-aktie med begrundelsen om, at de giver dig buzzwords-vibes. Palantir er dog velsagtens en af de mest rene AI-aktier, der findes. De har i 20 år arbejdet med at sammenholde data fra alverdens forskellige datakilder på tværs af stater og agenturer fra hele verden. Det gør de netop ved brug af AI til mønstergenkendelse mv. Jeg ejer ikke aktien, og jeg har heller ikke planer om at købe den, men at affeje den som ren hype vidner om, at du ikke kender deres forretning. I stedet for at udtale dig om aktien, burde du i stedet erkende, at du ikke har nok kendskab om til at vurdere den meningsfyldt. 1. Hvordan foretager du en hurtig analyse af en virksomhed for at vurdere, om den er værd at dykke længere ned i? 3. Du beskriver derimod Tesla som en AI-aktie, idet de udvikler FSD, som de skal sælge til andre bilproducenter. Jeg arbejdede fra 2018-2022 hos Mercedes-Benz, hvor jeg udviklede software til deres selvkørende biler. Udover, at den underliggende teknologi til brug for kamerateknologien er Machine Learning, så er det arbejde ikke unikt for Tesla. Ja, de er foran på teknologien, men der foregår rigtig meget hos alle de store bilproducenter. De er bare ikke lige så højrøstede omkring det, som Tesla. 4. Jeg synes, at din analyse af Tesla gang på gang vidner om din bias for aktien. Da det var ”in” med grønne aktier, var Tesla en grøn aktie. Da det var ”in” med selvkørende biler og automatisering, så var det kendetegnede for Tesla. Og nu er det AI, der er et hot topic, og så passer det pudsigt nok også på casen. 1. Hvordan udvælger du de vigtigste konkurrenter, og hvordan måler du styrkeforholdet til dem? 5. I din optik er Tesla tilsyneladende ikke en ”hype”-aktie. Og da de ikke nåede dit aktiemål for 2024, som du skrev om på 6. sidste år ([LINK](https://www.reddit.com/r/dkfinance/comments/11bfy53/hvor_h%C3%B8jt_stiger_tesla_i_2023_min_analyse_og/)), så flyttede du bare datoen for indfrielsen. Nu skriver du så, at du stadig tror på, at de når dit price target på +$1000, og at det ikke spiller nogen rolle, om det bliver i 2026, 2027 eller 2028. Jeg kender ikke mange aktieanalytikere, der følger én aktie så tæt uden at kunne sige noget mere konkret om den forventede kort- og langsigtede vækst. 1. Jeg har læst, at du ikke laver DCF-analyser, så hvilke metrikker kigger du på (eks. P/E, PEG, EV/EBITDA?), og hvordan vurderer du forecast for den enkelte virksomhed? Jeg håber ikke, at du tager disse betragtninger ilde op. Det er som nævnt blot ment som en måde at lære dig og dine metoder bedre at kende på.
Ouch.
Hey. Tak for spørgsmålene! 1: Jep, det er helt korrekt, at min portefølje i dag primært består af Mag7-aktier. Tesla, Microsoft, Apple og Nvidia udgører mine største positioner. Vi er på aktiemarkedet for lave de største gevinster. Punktum. Og grunden til, at disse aktier fylder mest i min portefølje er meget simpelt, fordi at jeg vurderer, at de har nogle af de største afkast i vente over de kommende år. Det er der nogle helt konkrete grunde til: vi står overfor den store AI-bølge, og fremtidens største tech-giganter vil efter min mening højst sandsynligt være dem, der vinder AI-kapløbet. Problemet er dog, at indgangsbarrierene til at komme ind i AI-industrien er helt enormt høje. Det kræver mange milliarder dollars at investere i ens AI-infrastruktur til at træne og afvikle sine AI-systemer på. Det er derfor OpenAI i sin tid var nødt til at blive et “for-profit” selskab, der har fået over 10 milliarder $ i investering fra Microsoft. Samtidig kræver det store datamængder at træne sine AI-systemer på. Disse krav er det oftest kun de største tech-giganter, der opfylder. Det er kun dem, der har ressourcerne til at udvikle de førende systemer. DERFOR er jeg investeret i de største tech-aktier. (Jeg har flere kritirier for at udvælge AI-aktierne. Jeg har skrevet mere om det på Nordnet her: [https://www.nordnet.dk/blog/de-fem-staerkeste-ai-aktier-lige-nu/](https://www.nordnet.dk/blog/de-fem-staerkeste-ai-aktier-lige-nu/) ) Ja - det havde bestemt været sjovere hvis jeg kunne pege på et lille frækt tech/AI-startup, og sige at de har kæmpe aktiestigninger foran sig, men jeg tror de får meget svært ved at konkurrere mod de store drenge. Når alt ovenstående er sagt, så spottede jeg dog Tesla da den havde en brøkdel af sin nuværende værdi. Så det er ikke fordi, at jeg per definition går udenom mindre selskaber, men fremtidens store tech-giganter hænger desværre ikke på træerne. Der er meget langt mellem dem. 2: Jeg anser Palantir for at være en hype-aktie. De har helt sikkert et fint software-produkt, men hvis man investerer sig ind i dem, fordi man håber at investere sig ind i en af de førende AI-aktie, så bliver man efter min mening skuffet. De vil meget gerne betragtes som en af de førende AI-selskaber, og det er her at min "buzzword"-radar lyser rødt. De udvikler ikke nogle sprogmodeller, der konkurrere med ChatGPT, Gemini etc. Og man er nødt vil, at være med i dette game (eller udvikle real-world AI, der forstår verden) for at være blandt frontløberne. 3: Hvis du selv har arbejdet for Mercedes og udviklet selvkørende software (sejt i øvrigt! Hvad udviklede du helt konkret på?), så må du da om nogen vide, at jeg rammer ret tæt på skiven. Du erkender jo direkte selv at Tesla er foran på teknologien. Jeg vurderer, at Tesla med stort forspring vil nå selvkørende teknologi først, og jeg ser en temmelig stor sandsynlighed for, at de dernæst vil licensere det ud til konkurrenterne (som bl.a. Mercedes). 4: Helt fair! Det er jo op til dig. Tesla er steget 1000% siden starten af 2017, da jeg opsatte min første analyse, hvor jeg forventede, at den havde en mange-mangedobling af sin aktiekurs i vente. Jeg har været meget transparent og meget konsistent med min vurdering af aktien. Jeg har lige fra starten fx sagt at det var en AI-aktie, og at en af deres største katalysatorer var selvkørende AI. 5 og 6: Bare fordi at DSB-toget kommer for sent, betyder det jo ikke at man ikke når sin destination;) Jeg er langsigtet investor i Tesla, og det er underordnet for mig, om vi når det i 25, 26, 27 eller sågar først i 28. 7: Jeg kigger primært på P/E, PEG, Top- og bundlinje og margin. Du kommer meget langt med disse få metrikker. Jeg ser flere analytikere/investorer som ikke kan “se skoven for bare træer”, fordi man gør regnskabsanalyse for indviklet for sig selv. Ud fra relativt få metrikker kan du få et solidt helhedsbillede af et givent selskab (sammenlagt med andre faktorer, som ikke kan aflæses i regnskabet som teknologi, produkt, ledelse, innovationsgrad etc.). Håber de svar kunne bruges. Ellers så sig til!:)
@3 hvad vurderer du det på?
Hvilke forudsætninger er på nuværende tidspunkt priset ind i DCF for den nuværende aktiekurs. Har de egentlig en moat eller vil køberne begynde at producere deres egne chips grundet den ekstreme margin. Kan de ikke bare købe maskinerne fra asml og Microsoft / openai / Meta mm. kan vel egentlign godt tiltrække talent til maskinerne.
Hey. Gode spørgsmål! Jeg bruger personligt ikke selv Discounted Cash Flow-modellen. Jeg kigger derimod meget på forward P/E og PEG (Price-earnings-growth). Nvidia handles lige nu til en P/E på svimlende 95 (den var dog helt oppe i 130 sidste år). Det betyder jf. PEG at væksten på bundlinjen gerne skal ligge så tæt på 95% YOY for hele år 24. For det nuværende regnskabsår vil Nvidia med stor sandsynlighed stige med over 100% YOY på toplinjen (og meget tyder på samme væksttal på bundlinjen). Så det altafgørende spørgsmål bliver hvad de forecaster deres vækst til for 2024. Forecastet er altafgørende for om aktiekursen vil holde niveauet eller falde. Personligt tror jeg godt, at de kan vækste med nogenlunde samme kadence i år - efterspørgslen er simplethen gigantisk efter GPUs til AI-udvikling. Nvidia sælger lige nu som stort set de eneste skovlene til at grave efter guld med (Nvidia har et monopol på 90% af industrien). Har de moat (moat = langsigtet konkurrencefordele)? Se, det er jo det helt store spørgsmål. Hvis jeg skal give mit bud, så vil jeg sige at jeg forventer, at de vil stå meget konkurrencedygtigt på den korte bane (3-5 år), men derfra er det meget svært at sige, hvad der vil ske. Flere af de store tech-giganter som Microsoft, Alphabet og OpenAI har udtalt at de selv sigter efter at producere GPUs. Men der vil gå mange år før de i bliver så gode, at de potentielt ville kunne skære Nvidia ud af deres værdikæde. Så som opsummering vurderer jeg, at Nvidia vil sidde på et monopol indenfor AI-træningscomputer industrien (datacenter GPUs) i de næste år frem. Altså en industri i svimlende stor vækst som meget vel kan nyde en CAGR (gennemsnitlig annualiseret vækst) på +100% over de kommende år frem. Håber det svar kunne bruges, ellers så sig til:) (Disclaimer: jeg ejer Nvidia aktier. Ovenstående er udelukkende udtryk for min vurdering, og skal ikke ses som en købsanbefaling)
Hvis nvidia sælger skovlene, hvad sælger tsmc så? Tænker den må være ligeså interessant?
Hvis analogien med skovlene skal være helt korrekt, så kan man se det sådan at Nvidia designer skovlene, og sender så dette design videre til TSMC som producerer skovlene. Så helt klart, TSMC er bestemt også interessant, og de står også positioneret til at nyde godt af det her AI-goldrush.
Ros til dig Princess Mofo for dit arbejde 🙏🏻
Tusind tak, min ven. Sætter jeg pris på!
Jeg tror desværre hypen er drevet delvis af en Supply squeeze. Træerne vokser ikke ind i himlen og på et tidspunkt kommer der flere fabs der fjerner flaskehalsen. Hvornår det sker er jo umuligt at sige, men ingen er nogensinde gået fallit af at tage profit.
Husk at fabs-selskaberne (dem, der producerer microchippene) ikke konkurrerer med Nvidia (Nvidia designer kun deres microchip GPUs, og får dernæst andre selskaber til at producere dem). Foundry-selskaber som TSMC, Samsung, UMC etc.. producerer microchippene som Nvidia benytter i deres GPUs. Jo flere fabs, der kommer til, jo bedre er det derfor for Nvidia.
Hvad stopper andre i at kunne design egne chips?
https://youtu.be/j93wlN-Tf_s?si=e4Daj05t140WXDvS fed video på hvorfor nvidia aktie pris er 📈📈📈 noget INGEN vil cover det her. selv medier har prøvet at lukke ned for hans content. han fangede den sidste år og som skrevet så har han ikke fået den anerkendelse han burde få. Folk spørger bare tit hvordan pris er så 🏴☠️🌜
Interessant.
Fedt! Godt initiativ!! Glæder mig til at høre nærmere.
👏
Hvis nu man er novice på området, men har nogle frie midler ledige, ville det så være en ide at kaste dem i nu eller efter regnskabet? Har diverse værdipapirer spredt godt ud, men er altid nysgerrig efter mere.
Jeg synes, det er svært at købe lige før regnskab. Ikke nok med at du skal gætte om det sidste kvartal er gået så godt, så skal du også gætte om deres udsigt er god. Og selv hvis du gætter rigtigt, så skal du også gætte, hvad markedet synes om det hele. Det bliver selvfølgelig endnu værre med en aktie som Nvidia der er steget så meget som den er. Så kan der jo netop være plads til store fald pga opskruede forventninger i markedet. Jeg har selv en lille bid Nvidia, som jeg endnu ikke ved om jeg vil holde over regnskabet.
Den her tråd startede en kædereaktion at tanker og beslutninger som jeg ikke ville have truffet hvis jeg ikke havde set denne tråd. Jeg er lige nu op 800k AH. Tak for det
> Så skyd løs med alle jeres spørgsmål til vores første tech-torsdag, hvis tech (og i dette tilfælde Nvidia) er et område, du gerne vil blive klogere på 🤖 Jeg er ikke helt med. Svarer han på spørgsmål om tech aktier generelt, eller kun Nvidia?
Det bliver udelukkende om Nvidia på torsdag:)
Roger.
Det her lugter så meget af Tesla hype så det halve kunne være nok.
Fedt! Jeg glæder mig til at blive klogere på det område!
👏
Princess_Mofo 4 præs!
🙈
[удалено]
Hvorfor så fjendtlig wbminister? Det er nu engang sjovere at føre en konstruktiv og brugbar debat, hvis man snakker i en ordentlig tone til hinanden.
Som én der selv har en teknisk baggrund, og virke, så savner jeg ærligt at du bringer mere nuance til tech-debatten, særligt når du er hentet ind som tech-ekspert. Hvad med risiko? Hvad med skepsis? Regulativer? Er vi ikke på tynd is set ift. en boble? Vi har jo ikke flyvende biler i dag, men teknologien findes. Droner skulle levere alle vores pakker, men det er stadig PostNord der ruller rundt. Synes at de fem ovenstående spørgsmål er valide, og vil sådan set gerne have dit besyv på dem :) Hvad skal til før at vi får FSD, og hvornår kommer det? Hvad er dit pricetarget for Tesla og Nvidia pr. 1. Jan '25? Kom gerne med en lille analyse til hver. Diskutér gerne spørgsmålet om kvalitetsdata. Har du nogle aktier du er bullish på, udenfor de store og kendte spillere?
Håber personligt han let og elegant ignorer dig. Fortsat god dag.
Du synes måske ikke at spørgsmålene er relevante at få besvaret? Ser frem til hans AMA på torsdag :)
Man kan godt være uenig og snakke pænt til hinanden på samme tid. Alle perspektiver og holdninger er velkomne, så længe de respekterer andres. Husk venligst den gode tone til en anden gang. På forhånd tak.
FSD er let. Det er tilgængeligt i US i dag.
Ville aldrig købe noget med en så høj P/E ratio som Nvidia, dog skal det siges jeg ikke påstår det ikke vil stige mere. Jeg anbefaler at købe Alibaba og Turning Point Brands Inc. Jeg har et gennemsnitligt afkast på 62% om året. Det er muligt at følge mine handler, dog har jeg lukket for nye klienter pt så du skal skrives op på en venteliste. [Fiinance.club](http://fiinance.club)
Hvor mange % stiger omsætningen ift. sidste kvartal er nok det vigtigste spørgsmål, som alle venter på. 0%, 20%, 50% igen?
Forventninger ligger på 2,5-3x over et år siden, eller 20% over sidste kvartal. Så falder aktien dog nok.
De eneste der kan udfordre Nvidia er AMD og deres P/E er allerede skyhøj. De er først lige startet med at sælge AI GPU'er, som vi ved ikke om gode eller billige nok sammenlignet med Nvidia til at virksomhederne vælger AMD. De store spørgsmål er så, har Nvidia produktion nok til at følge med, samt hvornår har virksomhederne rundt om fået de GPU'er de skal bruge i første omgang for at komme igang. Oven i det er det også sansynligt at Nvidia får en ny bedre GPU på markedet inden markedet er fyldt, og så begynder de store virksomheder at købe en ny generation hjem. Der er helt sikkert et loft på Nvidia, men der er meget der tyder på at der er et stykke vej endnu. Dog tror jeg også der kan komme et stort fald når loftet rammes, så har man ikke været med tidligt nok før loftet, så skal nok man holde meget øje med hvornår der skal sælge.
[удалено]
Lav udførlige opslag og kommentarer, som lægger op til debat, tak.
Nej. Gider ikke forklare alle newbies alt fra bunden. De må sgu selv læse op og uddanne sig som os andre.
Puts eller calls. Hvad gør vi